Бизнес Авангард | Журнал

Основы построения финансовой модели в Excel: пошаговое руководство

2025-08-18 16:00 Финансовое моделирование

Введение

Когда бизнес выходит на новый уровень, цифры начинают играть ключевую роль. Прогнозы выручки, расчёт расходов, оценка точки безубыточности — всё это невозможно держать в голове или вести в тетради. И именно здесь на сцену выходит финансовая модель. Чаще всего она создаётся в Excel: доступно, удобно и функционально.

Но как именно в электронных таблицах выстраивается «карта будущего бизнеса»? Разберём основы, чтобы даже предприниматель без профильного образования понял, зачем и как строить модель.

План статьи:

  1. Зачем использовать Excel для финансовых моделей
  2. Основные блоки финансовой модели
  3. Как построить модель в Excel: пошагово
  4. Типичные ошибки новичков
  5. Если вы хотите разобраться глубже, советуем почитать
  6. Заключение

Зачем использовать Excel для финансовых моделей

Excel стал стандартом в мире бизнеса не случайно. С помощью формул и встроенных инструментов можно быстро создавать прогнозы, проверять разные сценарии и видеть итоговые результаты в графиках.

Главные преимущества:

  • простота и доступность — Excel есть у каждого;
  • гибкость — модель можно адаптировать под любую отрасль;
  • наглядность — таблицы легко превращаются в диаграммы;
  • интеграция — можно загружать данные из 1С, CRM или других систем.
Комментарий эксперта:
Известный финансист Асуват Дамодаран отмечал, что «финансовая модель — это не набор цифр, а инструмент для проверки гипотез о будущем бизнеса». Excel идеально подходит для таких проверок.

Основные блоки финансовой модели

Чтобы модель в Excel работала, её принято разделять на логические части.
  1. Вводные данные — здесь прописываются ключевые допущения: средний чек, прогноз продаж, курс валют, налоги.
  2. Доходы — формулы, которые рассчитывают выручку исходя из объёма продаж × цену.
  3. Расходы — переменные (сырьё, логистика) и постоянные (аренда, зарплаты).
  4. Финансовый результат — прибыль до налогообложения, чистая прибыль, рентабельность.
  5. Движение денежных средств (Cash Flow) — прогноз прихода и расхода денег по месяцам.
  6. Сценарный анализ — оптимистичный, пессимистичный и базовый сценарии.

Как построить модель в Excel: пошагово

Шаг 1. Создаём лист с вводными данными

Задаём исходные параметры:

  • количество клиентов в месяц — 500;
  • средний чек — 2000 ₽;
  • себестоимость продукта — 50%;
  • аренда офиса — 100 000 ₽;
  • налоги — 6%.

Шаг 2. Формируем прогноз выручки

Формула в Excel:

=Количество_клиентов * Средний_чек

Например:

=500 * 2000 → 1 000 000 ₽

Шаг 3. Рассчитываем расходы

Переменные расходы:

=Выручка * 50%

Постоянные расходы: аренда, зарплаты, коммунальные

Комментарий эксперта:
В отчёте McKinsey отмечается, что компании, которые чётко разделяют постоянные и переменные расходы в моделях, лучше контролируют рост издержек.

Шаг 4. Определяем прибыль

=Выручка – (Переменные + Постоянные расходы + Налоги)
Такой расчёт сразу покажет, остаётся ли прибыль и в каком размере.

Шаг 5. Добавляем денежные потоки

Финансовая модель без Cash Flow неполная. Даже прибыльный бизнес может испытывать кассовые разрывы. Excel позволяет построить прогноз поступлений и выплат по месяцам.

Шаг 6. Проверяем разные сценарии

В Excel есть инструмент «Таблица данных» и функция «Что если». Они позволяют просчитать, что будет, если средний чек снизится на 10% или количество клиентов вырастет на 20%.
Это помогает заранее подготовиться к любым изменениям.

Типичные ошибки новичков

  • Использовать одну таблицу без разделения на блоки.
  • Не фиксировать исходные данные (всё вшито в формулы).
  • Игнорировать сценарный анализ.
  • Путать прибыль и денежный поток.
Комментарий эксперта:
Инвесторы часто отказывают стартапам, у которых в модели не учтён Cash Flow. Это видно даже при беглом взгляде.

Если вы хотите разобраться глубже, советуем почитать:

Заключение

Финансовая модель в Excel — это не просто таблица с формулами. Это рабочий инструмент, который показывает реальную картину бизнеса и помогает принимать решения. Да, для сложных проектов может понадобиться профессиональная помощь.
Именно этим занимается команда «Бизнес Авангард». Мы разрабатываем финансовые модели для бизнеса любой сложности: от небольших стартапов до крупных инвестиционных проектов. С нами вы получите документ, который не просто красив — он будет работать на ваш результат.
Закажите разработку финансовой модели на нашем сайте