Построение финансовых моделей

Сроки выполнения в значительной мере зависят от того, кто является конечным получателем модели и требований к ней, что определяет необходимую степень детализации. Важными факторами, влияющими на сроки подготовки модели, являются также: объем имеющихся исходных данных, необходимость их дополнительной проработки, запрос коммерческих предложений, расчет нескольких сценариев финансовой модели (оценка и проработка рисков), разработка проекта в различных представлениях (с проектом, без проекта и т.д.), формат подачи итогового отчета и . Общее время на разработку может составить от 3 до 15 дней.

Стандартная финансовая модель включает в себя несколько разделов: блок расчета доходной части, где аккумулируется информация об объемах, ценах и выручке от реализации; блок расходной части, в котором отражаются все виды операционных расходов; блок инвестиций в проект; блок источников финансирования, где формируется структура собственных, заемных средств и других источников. В данных блоках определяется исходная информация по проекту.
Отдельный раздел посвящен оценке экономической, инвестиционной эффективности проекта и анализу рисков. Здесь формируются прогнозные финансовые формы: отчет о финансовых результатах, о движении денежных средств, баланс, рассчитываются показатели чистой приведенной стоимости (NPV), внутренней нормы рентабельности (IRR), сроки окупаемости и многие другие параметры. Также в этом разделе проводится анализ рисков (анализ чувствительности проекта к изменению различных факторов).

После того как финмодель готова мы отправляем ее клиенту в электронном виде (в формате excel и pdf). По мере возникновения вопросов подробно отвечаем на них, моделируем различные сценарии развития проекта, определяемся с окончательным базовым вариантом. Процесс может происходить как очно, так и в формате видео конференц связи. По итогам работы все исходные и отчетные файлы с расчетами передаются заказчику. У нас можно не только заказать финансовую модель, но, при необходимости, мы также готовы помочь с защитой перед инвестором.

Мы оказываем услуги по подготовке финансовых моделей для самых разных направлений бизнеса. Имеем опыт разработки более 300 финмоделей на заказ для инвестиционных проектов с объемом инвестиций от 10 млн до 10 млрд рублей в большом количестве обрабатывающих производств, сферы туризма, оказания услуг, IT и многих других направлений.

Чтобы упростить процесс сбора исходных данных и ускорить процесс создания модели, мы разработали брифы, которые предлагаем заполнить клиенту самостоятельно, либо заполняем их совместно в процессе интервью. Для составления финмодели нам требуется получить понимание по инвестициям, персоналу, объемам реализации, ценам, условиям финансирования. Если заказчик не располагает какой-то частью стартовой информации, то мы можем оказать помощь в ее получении: определить стоимость оборудования, сумму инвестиций, сделать запросы поставщикам, использовать данные аналогичных проектов, аналитики по рынку и прочих источников.

Мы имеем опыт создания моделей для всех основных российских кредитных учреждений, которые занимаются проектным финансированием, в том числе, для Сбербанка, ВЭБа, ВТБ, Альфа-банка, Россельхозбанка, Райффайзенбанка и других.

Да, мы имеем успешный опыт не только в написании моделей, но и в сопровождении компаний на пути привлечения финансирования в ФРП. Действительно, Фонд требует достаточно серьезной проработки моделей и осуществляет на ее основе финансово-экономическую экспертизу проекта. Наша команда неоднократно разрабатывала финансовые модели и бизнес-планы для Фонда развития промышленности и для других фондов, предоставляющих льготное финансирование.